Analyse financière : garantir la fiabilité de vos diagnostics financiers


[Objectifs]
Sélectionner les ratios clés en fonction du secteur d'activité.
Détecter les signes de dégradation
Mener l'analyse par les flux.
Intégrer l'analyse stratégique et des risques.
[Durée] 3 jours
[Pour qui ?]
Analystes financiers, responsables financiers et comptables, credit-managers, contrôleurs de gestion.
[Programme]
Évaluer l'activité et la profitabilité
Rappels sur les indicateurs de profitabilité et les causes de perte de profitabilité.
Approfondir les mesures d'excédent financier : CAF, MBA, EBITDA, EBITA.
Analyser la structure, la rentabilité
Comparaison des analyses fonctionnelle et liquidité.
Déjouer les pièges de l'information comptable.
Reconstituer la véritable situation de trésorerie.
Intérêt de la notion d'endettement net.
Les ratios clés de structure, endettement, trésorerie…
Détecter les clignotants de risque.
Mesurer les rentabilités économique et financière.
Repérer les signes de dégradation et techniques de window-dressing
Les principales techniques de windowdressing permettant d'améliorer artificiellement la profitabilité, la position de trésorerie.
Les facteurs de risque en lecture directe à partir des documents comptables.
Les ratios clés dans la détection du risque.
Approfondir l'analyse par les flux
Reconstituer le tableau de flux.
Évaluer la performance opérationnelle.
La dynamique entre les flux de l'activité et de l'investissement.
La politique financière et la capacité de remboursement des emprunts.
Indicateurs de flux : ETE, cash-flow opérationnel, flux de trésorerie disponible.
Intégrer l'analyse stratégique et des risques
Évaluer la position de l'entreprise sur son marché : grille d'analyse d'un secteur d'activité.
Aperçu des différentes stratégies et atouts concurrentiels.
Détermination des risques clés : humain, technologique, réglementaire…
 

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